INTRODUCTION

Le porteur du projet

Eneco Belgium est une entreprise d’énergie durable qui se concentre sur la production et la fourniture de gaz et d’électricité seulement à partir de sources renouvelables telles que le soleil et le vent. Avec une capacité de production totale de plus de 2 GW en Belgique, aux Pays-Bas, en Allemagne et au Royaume-Uni, Eneco est un acteur de premier plan dans le domaine des énergies renouvelables.

Eneco est actif sur le marché grand public belge depuis 2011 et exploite aujourd’hui 22 parcs éoliens en Belgique, pour une capacité totale installée de  206  MW. Ses  98  éoliennes  opérationnelles  produisent  plus   de   463 GWh / an, soit l’équivalent de la consommation de 132.890 ménages. Avec plus de 350.000 panneaux solaires répartis sur 300 sites d'entreprise, Eneco fait également partie des plus grands producteurs solaires de Belgique.

Eneco a une participation dans Norther, actuellement le plus grand parc éolien de la côte belge. Avec ses 44 éoliennes offshore, le parc fournit de l’électricité à près de 400.000 familles par an. Au total, Eneco Belgique fournit déjà de l'électricité et du gaz verts à plus d’un million de connexions résidentielles et à 55.000 connexions d'affaires.

Eneco offre des opportunités d'investissement importantes et fiables aux citoyens et à la communauté locale grâce aux divers programmes de participation et d'investissement dont elle dispose. Cela va du crowdlending, aux obligations et à la participation directe via les coopératives.

Eneco investit entièrement dans des énergies 100 % vertes et belges et contribue à créer un monde viable pour les générations futures. La société se concentre également sur l'efficacité énergétique au travers de projets d'isolation, de panneaux solaires, de stockage d'énergie, de stations de charge électriques et d'autres produits et services innovants.

Eneco Belgium emploie plus de 275 personnes et est basé à Malines, Gand et Wavre. Plus d'infos sur www.eneco.be

Le projet

DES PANNEAUX SOLAIRES SUR LES TOITS D’ARCELORMITTAL BELGIUM À GENK

Les nouveaux panneaux solaires installés sur les toits des usines de Genk permettront bientôt à ArcelorMittal Belgium de disposer d'environ 2 GWh d'électricité verte par an sur ce site, ce qui correspond à la consommation énergétique annuelle de 800 ménages. L'énergie durable générée sera entièrement utilisée en interne pour alimenter la production. ArcelorMittal Belgium réduira ainsi son empreinte écologique d’environ 400 tonnes de CO₂ par an (en tenant compte du mix électrique belge actuel).

LES ENGAGEMENTS D’ARCELORMITTAL BELGIUM EN MATIÈRE DE TRANSITION ÉNERGÉTIQUE

ArcelorMittal Belgium soutient à 100 % la stratégie d'action climatique du groupe et vise le respect des normes les plus élevées en tant que producteur d'acier durable et responsable. À bien des égards, le cluster belge se trouve déjà parmi les meilleurs au monde. Avec ce parc de panneaux solaires à Genk, ArcelorMittal Belgium confirme son engagement à poursuivre son développement pour devenir l'entreprise sidérurgique durable de l'avenir.

UNE RÉFÉRENCE EMBLÉMATIQUE

En 2019, Eneco Solar Belgium avait sollicité les Ecco-Investisseurs afin de financer l’installation de 27.104 panneaux solaires sur les toits d’ArcelorMittal à Gand. Cette campagne de crowdlending avait permis de récolter au total 1 Mio €.

Plus de 100.000 m2 de superficie de toiture ont été recouverts de panneaux solaires ! L’installation représente une capacité de plus de 10 MWc d’énergie solaire.

Retrouvez les détails de cette campagne via le lien suivant. 

L'analyse d'Ecco Nova

ANALYSE FINANCIÈRE D’ENECO SOLAR BELGIUM

Constituée en 2009, Eneco Solar Belgium agit en tant que tiers-investisseur solaire*. Eneco Solar Belgium (ESB) dispose d’un large portefeuille d’installations photovoltaïques en Belgique. ESB assure le développement des projets ainsi que l’exploitation et la maintenance future. Elle confie la construction de l’installation à un installateur (EPC contractor), s’assurant ainsi un budget sans surprise.

A ce jour, l’entreprise compte un portefeuille d’actifs solaires installés de 58 MWc. 

Les comptes au 31/12/21 sont présentés ci-dessous, ainsi qu’une présentation du projet solaire réalisé sur le site de Genk d’ArcelorMittal Belgium.

*Vous souhaitez en savoir plus sur le système de tiers-investisseurs ? Découvrez comment fonctionne ce mécanisme via le lien suivant.

Au 31/12/21, Eneco Solar Belgium compte principalement ces installations solaires dans ses actifs, pour un peu plus de 40 Mio €, soit 77% du total de son bilan. 

Eneco Solar Belgium ne s’est financée quasiment qu’auprès que de sources internes au groupe Eneco. Ses capitaux propres étant d’un peu plus de 30 Mio €, son ratio de solvabilité s’élève à 58% au 31/12/21. Et, ses dettes à long terme (compte 17) sont majoritairement des dettes provenant d’autres entreprises du groupe Eneco. Actuellement, l’endettement externe provient des précédentes campagnes de crowdlending effectuées via Ecco Nova d’un montant d’environ 1.800.000 € (PANNEAUX SOLAIRES RSC ANDERLECHT, PANNEAUX SOLAIRES ARCELORMITTAL,  PANNEAUX SOLAIRES VOLVO CAR GENT) et de leasing bancaire pour un montant de 737.795,66 € (montant au 31/12/21).

Sur les 2 dernières années, Eneco Solar Belgium a dégagé un bénéfice après impôt de 1.925.644 € (2020) et de 1.724.857 € (2021). 

ANALYSE DE CE PROJET SOLAIRE SUR LES TOITS D’ARCELORMITTAL BELGIUM À GENK

Eneco Solar Belgium est le tiers-investisseur chargé d’installer et exploiter des panneaux solaires sur les toits des usines d’ArcelorMittal Belgium à Genk. Au total, ce projet compte 4.740 panneaux solaires pour une puissance électrique totale de 2,15 MWc.

L’électricité produite par ces installations sera consommée par les usines d’ArcelorMittal Belgium. En échange, ArcelorMittal Belgium versera pendant 15 ans une redevance annuelle au profit d’Eneco Solar Belgium. Et, Eneco Solar Belgium bénéficiera pendant 10 ans de certificats verts afin de rentabiliser son investissement. 

La construction de ce projet vient d'être achevée, la mise en service ayant eu lieu à fin septembre 2022.

Vous trouverez ci-dessous les principaux indicateurs de ce projet, sur base du plan financier d’Eneco Solar Belgium. 

La somme empruntée par Eneco Solar Belgium sera destinée à ce projet mais la solvabilité d’Eneco Solar Belgium et donc sa capacité de remboursement sera garantie par l’ensemble des installations existantes et à venir reprises dans leur bilan. Ce projet devrait représenter à terme 1,5% des revenus totaux de cette entreprise. Il en résulte une mutualisation des risques de ces différentes installations.

Risques

Description des principaux risques, spécifiques à l’offre concernée, et de leur effet potentiel sur l’émetteur, l’éventuel garant, le sous-jacent et les investisseurs. 

1. Les risques principaux propres liés à la construction et à l’exploitation de parcs éoliens sont les suivants :

• Risques liés au prix de l’électricité
• Risques liés au prix des certificats verts
• Risques juridiques et fiscaux
• Risque de défauts techniques et technologiques
• Risque de restriction de la production
• Risque lié au rayonnement solaire
• Risques liés aux parties prenantes
• Assurance et risques non assurés
• Risque crédit relatif aux clients d’Eneco Solar Belgium

2. Risques principaux propres à l’instrument de placement offert

• Non liquidité
• Absence de diversification
• Subordination
• Prêt Bullet
• Absence de garanties

3. Ces risques peuvent affecter la solvabilité et la liquidité de l’émetteur ce qui expose les investisseurs aux effets potentiels suivants:

• Risque de perte partielle ou totale de capital
• Risque de défaut ou de différé de paiement des intérêts
• Toute hausse des taux d’intérêts pendant la durée d’immobilisation des sommes investies peut entrainer une perte d’opportunité

Notre analyse conclut à un niveau de risque 2. Les détails de ce scoring se trouvent en annexe de cette note d’information.

Synthèse

LES POINTS FORTS DU PORTEUR DE PROJET, DE SON PROJET ET DE L’OFFRE

• L'énergie durable, générée par les installations solaires, sera entièrement utilisée pour alimenter la production d’ArcelorMittal Belgium. Ces installations solaires permettront à ArcelorMittal Belgium de réduire son empreinte écologique de 400 tonnes de CO2 par an.
• Eneco Solar Belgium est une structure rentable, disposant de capitaux propres de 30 Mio € au 31/12/21, soit un ratio de solvabilité de 58%.

LES POINTS D’ATTENTION LIES AU PORTEUR DE PROJET, A SON PROJET ET A L’OFFRE

• Le prêt est subordonné aux leasing bancaires dont l’encours s’élevait à 737.795,66 € le 31/12/21. Cependant, il est bon de préciser que ces leasing bancaires ne représentent que 1,4% du bilan d’Eneco Solar Belgium. Ce prêt est de même rang que les précédents prêts réalisés par Eneco Solar Belgium via Ecco Nova  pour un montant d’environ 1.800.000 € (PANNEAUX SOLAIRES RSC ANDERLECHT, PANNEAUX SOLAIRES ARCELORMITTAL,  PANNEAUX SOLAIRES VOLVO CAR GENT).

Modalités

TYPE D'INVESTISSEMENT

Il s'agit d'un prêt standardisé subordonné de minimum 250 € et de maximum 2.000 €.

SÛRETÉS

Aucune garantie de quelque sorte que ce soit n’est adossée à l'instrument de placement offert.

SUBORDINATION

Le prêt est subordonné aux leasing bancaires dont l’encours s’élevait à 737.795,66€ le 31/12/21, soit 1,4% du bilan d’Eneco Solar Belgium au 31/12/21. 

En conséquence, le prêteur accepte que l'emprunteur ne soit obligé de le payer en capital et en intérêts qu’après que tous ces leasing aient été payés ou que les sommes nécessaires à cet effet aient été déposées en consignation. Le prêteur marque également son accord par la présente pour être traité à égalité avec les autres créanciers subordonnés, indépendamment du fait que leur créance soit née avant ou après la conclusion de la présente convention. 

Au 31/12/21, le total des dettes subordonnées actuelles s’élève à 1.792.050€, soit 3,4% du bilan d’Eneco Solar Belgium.

CONDITIONS SUSPENSIVES

PRÉCOMPTE MOBILIER

Le précompte mobilier s'applique sur les intérêts perçus pour les prêts réalisés par des personnes physiques dont la résidence fiscale est en Belgique. Cette taxe, à l’heure actuelle de 30 %, est prélevée à la source et est libératoire, cela signifie que le porteur de projet se charge de déclarer et prélever la taxe. Vous recevez donc le montant de l'échéance nette d'impôt.

Par défaut, vous n'avez donc aucune démarche à réaliser dans le cadre de votre déclaration d'impôt.

Pour les personnes morales en Belgique, aucun prélèvement à la source n'est organisé. Il incombe à ces investisseurs de déclarer leurs prêts. 

Enfin, pour les personnes physiques qui n'ont pas leur résidence fiscale en Belgique, deux options vous sont proposées lors de votre investissement.

• Soit vous choisissez un prélèvement à la source, dans ce cas la fiscalité est similaire à celle des résidents fiscaux Belges
• Soit vous déclarez prendre la responsabilité de déclarer vos prêts là où se trouve votre résidence fiscale. 

PLANNING DE CAMPAGNE

La campagne sera ouverte en exclusivité aux employés d'ArcelorMittal du 11 octobre au 3 novembre 2022, ensuite, en cas de non-atteinte du montant maximal visé par l’offre, cette campagne sera également proposée aux clients d'Eneco puis aux Ecco-investisseurs (consultez la note d'informations pour plus de détails sur le planning de campagne).

DIVERS

• En investissant sur Ecco Nova, vous réalisez un prêt. Vous n'êtes donc pas coopérateur ou actionnaire et ne percevez pas de dividendes mais des intérêts.
• En cliquant sur "investissez" vous êtes invités à simuler un investissement. Après avoir vérifié vos données personnelles, vous pouvez confirmer votre investissement. Nous vous envoyons dans la foulée les instructions de paiement par e-mail. Nous vous invitons à vérifier vos courriers indésirables. 
• Le compte en banque sur lequel vous devez payer votre investissement peut changer d'une campagne à l'autre. Nous vous invitons à y prêter attention. 
• Pour cette campagne, le compte sur lequel verser votre investissement se termine par -2183.
• Vous pouvez à tout moment consulter l'ensemble de vos prêts en vous connectant dans la section "Mes investissements" de votre compte.
• La date de souscription se trouve dans l'en-tête de votre titre de créance.
• Aucuns frais ne sont dus à Ecco Nova par le PRÊTEUR pour cette opération.
• Les tableaux d'amortissements affichés sur Ecco Nova mais aussi dans la note d'information et dans les titres de créance affichent toujours des montants d'intérêts bruts.

Les modalités détaillées sont disponibles dans la note d'information à télécharger sur cette page.