Investeren in een coöperatie

FISCAAL VOORDEEL, RENDEMENT & PROJECT

F’IN COMMON

F’in Common is een financieringscoöperatie opgericht dóór de sociale economie vóór de sociale economie. Ze bestaat uit zowel burgers als bedrijven uit de sociale economie die samen de financiering mogelijk maken van duurzame en gezamenlijke projecten voor de planeet en haar bewoners.

Voorstellingsvideo van F'in Common in het Frans.

F’in Common werd in december 2018 opgericht door 31 bedrijven en heeft nu 581 coöperanten. Onder hen onderscheiden we:

1. De maatschappelijke coöperanten:

• De Stichting voor Toekomstige Generaties: deze biedt F'in Common een garantie in tweede rang ten bedrage van 150.000 euro.
• Financité: zij garandeert dat de gefinancierde bedrijven van sociaal en/of ecologisch nut zijn, op basis van de criteria van het label. Financité bezit op het moment van schrijven van het bod circa 11% van het kapitaal van de coöperatie.
• Netwerk Solidariteit: deze non-profitorganisatie komt voort uit FairFin, een organisatie vergelijkbaar met die van Financité vanuit haar bedrijfsdoelstelling in Vlaanderen, die aandelen neemt om bij te dragen aan een ecologisch meer duurzame en sociaal meer rechtvaardige samenleving.

2. Reguliere coöperanten: eenieder die solidair wil investeren in de ontwikkeling van het Belgisch sociaal ondernemerschap.

3. Ondernemerscoöperanten: elke juridische entiteit die waarschijnlijk voordeel zal halen uit financiering van F'in Common.

FINANCIERINGSINSTRUMENT

Om een financiering in de vorm van een lening te kunnen bekomen, moeten bedrijven aan bepaalde criteria voldoen:

1. Het bedrijf moet lid zijn of worden van de coöperatie door in te schrijven op minimaal € 500,- aan aandelen.
2. Het bedrijf moet een financiële partner kiezen om cofinanciering met F’in Common op te zetten.
3. De gefinancierde activiteiten moeten een sociale en/of ecologische meerwaarde genereren en het label Finance Solidaire verkrijgen (www.labelfinancesolidaire.be)
4. Volwassenheidsfase van het bedrijf: oprichting, ontwikkeling, scale-up.

Zodra aan deze criteria is voldaan, kan het bedrijf financiering aanvragen bij F’in Common onder dezelfde voorwaarden als die voorgesteld door de financiële partner.

De medefinanciers naast F'in Common:

• W.ALTER
• BRUSOC, dochteronderneming van Finance&invest.brussels
• NewB
• Crédal
• Banque Triodos

Het voordeel van F’in Common: een gezamenlijk garantiemechanisme. Bedrijven die lenen bij F’in Common dragen bij aan een gemeenschappelijke reserve die een wederzijdse garantie vormt. In geval van wanbetaling door een of meer kredietnemers, zal deze reserve prioritair worden gebruikt om de leningen terug te betalen, waardoor het risico op vertraging of wanbetaling voor de coöperatie wordt verminderd.

Daarnaast biedt de Stichting voor Toekomstige Generaties F'in Common een gratis wanbetalingsdekking tot € 150.000. Dit gaat verder dan het deel dat wordt gedekt door het reservefonds dat binnen F’in Common is opgericht om de risico’s te dekken die verbonden zijn aan de kredietverlening door de coöperatie.

Dankzij een partnerschap met het Europees Investeringsfonds profiteert F'in Common ten slotte van de "Social Enterprises"-garantie op bepaalde toegekende leningen.

REFERENTIES

Sinds 2019 heeft F’in Common 16 leningen verstrekt aan in totaal 10 bedrijven. Op 31-12-2023 bedroeg het totale verstrekte kredietvolume € 1.288.657, wat neerkomt op een gemiddelde lening van plus minus € 110.000. De Vrije Universiteit Brussel (VUB) is het volgende bedrijf dat financiering krijgt van F’in Common voor haar RenoCampus-project.

Onder de gefinancierde bedrijven vinden we onder andere les Établissements Deneyer, Café Chorti, Dynamocoop, Mazette, Novacitis (eveneens gefinancierd via Ecco Nova), Paysans-Artisans Invest (vastgoedtak van de Paysans-Artisans) en Les Tournieres. 

Alle gefinancierde projecten zijn hier beschikbaar.

TEAM

DE VZW Financité  neemt (tegen vergoeding) het management en de promotie van de coöperatie voor haar rekening sinds juni 2022.

Charlaine Provost

Afgevaardigd bestuurder (voorzitter) en belast met het dagelijks bestuur.

Annika Cayrol

Afgevaardigde dagelijks bestuur

Hicham Bekkali

Communicatie

Morgane Kubicki

Communicatie

BELANGRIJKE CIJFERS

Er komen alsmaar meer coöperatief leden bij.

Kredietverlening voor steeds ambitieuzere projecten

Solide resultaten

FINANCIËLE PRESTATIES

BALANS PER 12/09/2024

Het totale vermogen bedraagt € ​​1.778.802,66 euro. Het bestaat hoofdzakelijk uit vlottende activa, namelijk € 300.000 euro aan beschikbare geldmiddelen en € 1.127.000 aan vorderingen gekoppeld aan toegekende leningen.

De schulden bestaan ​​voor 51% uit het eigen vermogen (€ 898.000), voornamelijk via bijdragen van de coöperanten, en het saldo bestaat uit financiële schulden aangegaan bij de partners van de coöperatie.

RESULTATENREKENING

De inkomsten van de coöperatie zijn financiële inkomsten (verstrekking van rentedragende leningen). De belangrijkste kostenposten (uitgaven) bestaan ​​uit diverse diensten en goederen.

RENOCAMPUS

RenoCampus is een energierenovatieproject uitgevoerd door de Université Libre de Bruxelles (ULB) . Het betreft de vervanging van de kozijnen van verschillende gebouwen en de renovatie van de stookruimte en het verwarmingsnet van de ULB.

De lening van F’in Common, toegekend via cofinanciering, zal de ULB in staat stellen de volgende werkzaamheden uit te voeren:

Gebouw BC

• Plaatsen van nieuwe aluminium kozijnen
• Oppervlakte van 1.548 m²
• Totale warmtebesparing van ongeveer 505 MWh/jaar
• Reductie van de CO2-uitstoot met 170 ton/jaar.
• Werken gepland voor eind 2024 en 2025

Gebouw H

• Plaatsen van nieuwe aluminium kozijnen
• Oppervlakte van 1.440 m²
• Totale warmtebesparing van ongeveer 210 MWh/jaar
• Reductie van de CO2-uitstoot met 60 ton/jaar.
• Werkzaamheden gepland voor eind 2024

Renovatie van de ketelruimte en het warmtenet

• Modernisering van de ketels en plaatsing van een condensator bij de schoorsteenuitgang
• Renovatie van substations van gebouwen aangesloten op het warmtenet
• Totale warmtebesparing tussen 1.900 MWh/jaar en 2.270 MWh/jaar
• Reductie van de CO2-uitstoot tussen 550 t/jaar en 670 t/jaar.

In totaal plant het RenoCampus-project een energiebesparing van 3.955 MWh/jaar, wat overeenkomt met een energiebesparing die gelijk staat aan het verbruik van 270 huishoudens per jaar.

Het geheel aan werken vertegenwoordigt een aanzienlijke investering, waarvan een deel zal worden gefinancierd door deze fondsenwerving, waarbij het saldo wordt gefinancierd met eigen middelen, en dankzij de bankpartner van de ULB.

RenoCampus is een project uitgevoerd door de ULB en F’in Common, met de steun van Leefmilieu Brussel, Financité en het Brussels Hoofdstedelijk Gewest via RENOLAB.ID.

FINANCIERINGSAANBOD

De coöperatie F’in Common doet een beroep op de  Ecco-investeerders voor het  verhogen van haar maatschappelijk verantwoord kapitaal om zodoende haar cofinancieringsactiviteit voort te zetten, door een lening toe te kennen aan de ULB voor het RenoCampus project. 

Als Ecco-Investeerder kunt u vanaf vandaag investeren door Categorie B-aandelen te kopen voor een totaalbedrag tussen € 100 en € 100.000.

De nominale waarde van de aandelen van categorie B bedraagt ​​€ 20, lager dan de boekwaarde van het aandeel die € 22,79 bedroeg op 31/12/2023, met een minimum van € 100 (5 aandelen) en een beleggingsplafond van € 100.000 (5.000 aandelen) per persoon.

Artikel 35 van de statuten van de coöperatie bepaalt dat elke coöperant recht heeft op één stem, ongeacht het aantal aandelen.

De uitstapprocedure is beschreven in artikel 15 van de statuten, als bijlage bij het Blad met Essentiële Beleggingsinformatie.

De statuten van de coöperatie beogen een jaarlijks dividend van maximaal 1% bruto, onder voorbehoud van voldoende resultaat en bij beslissing van de Algemene Vergadering.

FISCAAL VOORDEEL

Er is een FAQ-sectie beschikbaar op investcoop.brussels.

ANALYSE UITGEVOERD DOOR ECCO NOVA

Als onderdeel van de analyse van deze fondsenwervingscampagne heeft F’in Common Ecco Nova een reeks documenten verstrekt, die hieronder opgesomd zijn. Voordat deze nota werd geschreven, heeft er een beknopte beoordeling van deze documenten plaatsgevonden en hebben er vraag- en antwoordsessies tussen de teams plaatsgevonden.

Lijst van ontvangen documenten:

• Volledige presentatie van de coöperatie en haar missie
• Activiteitenverslag 2023
• Interne balans 2021, 2022, 2023
• Recente gedetailleerde financiële situatie (09/12/2024)
• RenoCampus-projectdetails
• KYC-elementen: identiteitskaart van de wettelijke vertegenwoordiger, uittreksel uit het strafregister, statuten, enz.

RISICO'S

Hieronder vindt u de lijst met risico's vermeld in het Blad met Essentiële Beleggingsinformatie (EBI). Voor meer informatie over elk van deze risico's en hun gevolgen, nodigen wij u uit om het Blad met Essentiële Beleggingsinformatie (EBI) te raadplegen.

De belangrijkste risico's van dit project zijn de volgende: 

• Risico verbonden aan de kredietactiviteiten van F’in Common
• Risico verbonden aan de inkomsten van F’in Common
• Operationeel risico van F’in Common
• Risico’s verbonden aan de huidige wetgeving
• Risico's met betrekking tot het bestuur van F'in Common
• Andere risico’s

Daarnaast zijn de specifieke risico's van beleggingsinstrumenten de volgende: 

• Risico van geen rendement op investering
• Risico van gedeeltelijk of volledig verlies van kapitaal
• Liquiditeitsrisico: afwezigheid van een liquide publieke markt en beperkingen op overdracht

Onze analyse leidt tot een risiconiveau 2. De details van deze score zijn te vinden in de bijlage van Blad met Essentiële Beleggingsinformatie.

Investeren in coöperatieve aandelen brengt risico's met zich mee. Als coöperant loop je het risico om je volledige investering of een deel ervan te verliezen.

De statuten van de coöperatie voorzien een jaarlijks dividend van maximaal 1%.

OVERZICHT

DE STERKE PUNTEN 

• F’in Common is een, in het Brussels Hoofdstedelijk Gewest erkende, sociale kredietcoöperatie waarvan de financiering het label Finance Solidaire heeft gekregen.
• RenoCampus is een energierenovatieproject voor verschillende ULB-gebouwen.
• Sinds 2019 keert F’in Common 1% dividend uit aan haar coöperanten.
• Inwoners van het Brussels Hoofdstedelijk Gewest kunnen dankzij een belastingvoordeel genieten van een financieel rendement tot 4,50%.

DE AANDACHTSPUNTEN

• Beleggen in aandelen is anders dan investeren in de vorm van een lening. Als coöperant wordt u bijvoorbeeld uitgenodigd om deel te nemen aan activiteiten van de coöperatie, met name aan algemene vergaderingen.
• De aandelen zijn niet erg liquide; bij wederverkoop dient u rechtstreeks contact op te nemen met de coöperatie.

DETAILS

TYPE INVESTERING

De beleggingsinstrumenten zijn coöperatieve aandelen.

De nominale waarde per aandeel is 20 €, met een minimumdrempel van 100 € (5 aandelen) en een investeringsplafond van 100.000 € (5.000 aandelen) per persoon.

OPSCHORTENDE VOORWAARDE

Er is geen opschortende voorwaarde, in het bijzonder is er geen succesdrempel.

ROERENDE VOORHEFFING

Voor Belgische fiscaal ingezetenen die in aandelen (coöperatieve participaties) investeren, is 30% roerende voorheffing van toepassing op het te verkrijgen dividend, en deze belasting wordt ingehouden aan de bron. Deze handeling wordt uitgevoerd door de projectontwikkelaar, vrijwaart de investeerder van aangifteverplichting over deze inkomsten.

Het is echter mogelijk deze ingehouden roerende voorheffing te vermelden in de belastingaangifte om te kunnen profiteren van een gedeeltelijke terugbetaling ervan, tot een plafond van 800 euro aan dividend per jaar. Dit plafond betreft het totaalbedrag aan ontvangen dividenden, inclusief die van beursgenoteerde vennootschappen of familiebedrijven.

We herinneren u eraan dat voor rechtspersonen in België geen inhouding aan de bron plaats vindt. Het is aan deze investeerders zelf om hun obligatielening aan te geven.

Ten slotte worden er twee opties voorgesteld ten aanzien van de investeringen van particulieren wier fiscale woonplaats niet in België gelegen is.

• Ofwel u kiest voor een voorheffing aan de bron; in dat geval is de belasting gelijk aan de Belgische fiscaal ingezetenen.
• Ofwel u geeft aan zelf verantwoordelijkheid te nemen voor het aangeven van uw investerigen in het land van uw fiscale woonplaats.

WETTELIJKE INFORMATIE

• ECCO NOVA BV, gevestigd Clos Chanmurly 13 4000, te Luik, ingeschreven bij de Kruispuntbank van Ondernemingen onder nummer BE 0649.491.214, is erkend door de FSMA en de ESMA als aanbieder van crowdfundingdiensten in overeenstemming met de Europese verordening 2020/1503.
• De via Ecco Nova aangeboden investeringen zijn geen spaarproducten en brengen het risico met zich mee van geheel of gedeeltelijk verlies van het geïnvesteerde kapitaal. Zij vallen niet onder het depositogarantie- of beleggerscompensatiestelsel. Wij raden u aan om voor elk project het Key Investment Information Sheet (KIIS) door te nemen, waarin de risico's en kenmerken van de investering worden beschreven. Beoordeel zorgvuldig of dit type investering aansluit bij uw profiel en persoonlijke situatie.
• Om meer te weten te komen over onze diensten, inclusief de kosten, selectiecriteria voor projecten, financiële risico's, onze risicobeoordelingsmethodologie en details over de precontractuele bedenktijd,  bezoekt u onze klantinformatiepagina.
• Onervaren investeerders hebben een bedenktijd van vier kalenderdagen om hun investering of interesse in het aanbod zonder consequenties in te trekken. Klik hier voor meer informatie.
• Conform artikel 3 van de gedelegeerde verordening EU 2022/2119 zijn de identificatiecodes van crowdfundingaanbiedingen aangepast om te voldoen aan de regelgevingseisen. De referentie "FCM" is vervangen door "000" om ervoor te zorgen dat de identificatiecode alleen uit numerieke karakters bestaat. Deze aanpassing heeft geen invloed op de details van de aanbiedingen.
• Als u een klacht heeft, raadpleeg dan ons klachtenbehandelingssysteem

DIVERSEN